中日家庭金融投资的风险与对策

案例正文

 根据汇丰银行（中国）的调查显示，处于建立期家庭中 75%和处于发展期家庭中的 72%更期待实现资产增值，较多投资股票及证券，较少投资保险产品。而处于稳定期家庭中的 70%希望保障退休生活，因而更多的选择保险产品和银行存款。与中国的现状相同，相较于 20 岁代际的家庭，日本 30 岁、40 岁、50 岁、60 岁和 70 岁代际的家庭持有较多的银行存款和保险类资产，尤其在 70岁代际的家庭中，银行储蓄甚至达到了总资产的60%；从居民的风险承担性来看，长期以来受儒家文化影响，中国和日本居民的风险回避意识很强，更趋向于低风险的投资品种。即便是在股票市场最为辉煌的2007 年，中国家庭的股票、债券及其他证券投资比例也仅仅为 15.4%。在日本，多数家庭对金融投资持谨慎保守态度，保险产品所占比例很高,一旦意识到金融产品存在损失本金的风险，80%以上的家庭选择放弃投资，只有 13.8%的家庭看重高风险所带来的回报。日本政府为了帮助居民应对家庭金融投资的风险，首先采取多方措施增加居民收入。与日本相比，中国家庭收入水平偏低，这使得中国家庭不可能大规模的对股票、基金等高风险性、高回报的金融资产投资，同时也限制了居民以投资组合的方式来分散风险。加之受传统的“少消费、多储蓄”理财观念影响，中国家庭大多投资于银行存款和保险产品。另外，中国农村人口比例过重，农业市场发展滞后，农民收入水平较城市更低，城乡家庭金融分布严重不均。为了增加居民收入，中国政府采取了一系列措施。如在城市降低失业率、稳定物价，在农村建设社会主义新农村、鼓励生态农业、观光农业、旅游农业等。

分析点评

 对于中国政府而言，首先要加快经济发展，提高居民收入。越富有的家庭金融理财需求越旺盛，金融资产比重越高，越能化解风险，因而提高居民收入水平是帮助中国家庭应对和化解投资风险的必要手段；其次，要加强监管，增强风险的事前防范。除了学习日本的法律监督之外，还应当致力于保证资本市场信息的透明，遏制不规范的投资行为；最后，加强风险的事后补救，尽快建立银行存款保险制度，尽快扩大中国证券投资者保护基金和投资者保护局工作的覆盖范围，完善后危机时代的金融安全，切实反映投资者的诉求。

 案例来源：[1]张秀娥,孙中博. 趋同与差异:中日家庭金融投资的风险与对策[J]. 社会科学家,2013,02:65-68.